又過了數日，道衍果別了席道士，又向四方遨遊。但這番的道衍，與前番的道衍大不相同。正是：
當日才華俱孟浪，而今學已貫天人。從來人物難皮相，明眼方能認得真。
道衍胸中有了許多才略，便覺眼空一世。每每游到一處，看的世人都不上眼，難與正言，遂常作瘋顛之狀。
一日游到帝闕之下，見許多開國老臣，俱已凋謝。而後來文武，皆白面書生，不知事變。天下所畏者，太祖一人耳。太祖若一旦不測，而諸王分封太侈，豈能常保無虞？遂逆流而上，游於三山二水；又乘流而下，游於金焦、北固。歷覽那些山川形勝，因浩然長嘆道：“金陵雖說是龍蟠虎踞，然南方柔弱，終不能制天下之強。”
一日，坐在金山寺中亭子上，偶賦覽古詩一首，遂書於壁上道：
譙櫨年來戰血干，煙花猶自半凋殘。
五州山近朝雲亂，萬歲樓空夜月寒。
江水無潮通鐵瓮，野田有路到金壇。
蕭梁事業今何在，北固青青眼倦看。
道衍題罷，甚是得意，不提防亭子背後走出一個人來，將道衍劈胸扭住道：“好和尚，你在此鄙薄南朝，譏誚時政，將欲謀反耶？”
道衍聽了，吃了一驚，嚇得面如土色，忙忙回頭一看，原來不是別人，卻是一個老和尚，法名宗泐，是太祖敬重的國師。看他道容可掬，不像是個壞人，心下方才放了一半，因說道：“弟子無心題詠，有何不到之處，老師便以‘謀反’二字相加，莫非戲乎？”
宗泐道：“你這和尚，還要嘴強，我說明了，使你心服。你首二句，‘戰血干’、‘花凋殘’，說殺伐雖定，而民困未解，是也不是？第三句‘山近雲亂’，明明譏刺江南淺薄，而王法無序；第四句：‘夜月寒’，明明譏誚時政，而王綱不振；第五句至末句，明明是慕北平形勢勝江南淺薄，天乃有意於北平。你不要瞞我，我心亦與你相同，何不與我共商之。”
道衍道：“實不瞞老師說：關中氣竭，伊洛四沖。當今形勢，實在北平。但不識燕王何如王耳？”宗泐道：“燕王龍行虎步，大類當今皇上。你若不放心，我打聽得他只在這些時該來朝。我同你候他一見，便知道了。”道衍道：“如此甚好。”