在外交方面，佐藤政权也取得较好业绩。首先在1965年，日本与韩国签订《日韩基本条约》，结束了两国间自1952年开始的长期谈判，恢复邦交正常化。另外在冲绳回归日本问题上，佐藤政权也采取了积极的姿态。占领结束以后，冲绳作为美军的重要基地，依然处在美国政府的控制之下。佐藤上台之前曾表示解决冲绳问题，1965年1月访问美国时提出归还冲绳的要求，美国表示理解。同年8月，佐藤作为战后首次访问冲绳的首相，体会到当地居民要求回归祖国的心情，表示“只要冲绳尚未回归祖国，战后就没有结束。”1969年尼克松当选美国总统后，为换取日本自动限制向美国出口纺织产品，而在冲绳回归日本问题上出现松动，发表了三年后归还的日美共同声明，1971年两国正式签署了冲绳行政权归还日本的协定。
作为19世纪80年代内阁制度形成后任期最长的首相，佐藤执政长达7年零8个月。其原因除内政外交的成就外，还得益于自民党内党人派势力的减弱以及在野党的多党化。战后初期吉田茂执政时期，因战前政治家多被剥夺公职，大批资深官僚进入政界，因而在自民党内形成了官僚派，并与政治家出身的党人派展开争斗。但到佐藤执政时期，以大野伴睦、河野一郎为中心的著名党人派政治家相继去世，再加上佐藤善于利用人事平衡党内派系，因而巩固了佐藤在党内的主导地位。另一方面，革新政党社会党受到“总评”工会的控制，其扩大社会基础的目标难以得到实现，没有将工业化、城市化带来的城市新增加人口纳入自己的动员体系，遂为其他政党的出现或发展留有较大的余地。因此，从社会党分裂出去的民社党在众议院的席位从1960年的17席增加到1969年的32席，日本共产党的席位也从1963年5席增加到1969年14席，1964年成立的公明党在1967年的大选中获得25个席位，在1969年进一步增加到47席。尽管自民党在国会议员选举中的得票率也有所下降，但在野党的多党化及其相互之间的矛盾减轻了自民党的外部压力，因而增强了佐藤的执政基础。
但是，佐藤政权也存在许多问题，为实现冲绳的回归，过分追求与美国的关系，支持美国的越南战争，对中国实施封锁政策。上台后不断阻挠中日两国的民间交流及贸易往来，相继发表敌视中国的言行，拼命抵制恢复中国在联合国的合法席位等，结果引起中国以及日本有识之士的强烈不满。另一方面，以大气污染、水质污染、噪音污染、地盘下沉为代表的公害问题，急速的城市化带来的交通与住宅问题，高等教育迅速发展带来的学费上涨与教学质量下降问题等，引发了60年代学生运动的不断高涨以及地方居民争取更好生活环境的市民运动，因而在东京、横滨、京都、大阪等大城市，出现了社会党、共产党担任行政长官的革新自治体。
第四节 政治大国的动向